Analisis fundamental adalah teknik yang digunakan oleh pelabur untuk menilai nilai sebenar saham berdasarkan asas kewangan syarikat. Tujuan utama adalah untuk menentukan sama ada saham itu overvalued (terlalu mahal) atau undervalued (murah). Dengan menggunakan analisis fundamental, pelabur dapat membuat keputusan yang lebih bijak dalam memilih saham untuk dibeli.

Apa Itu Analisis Fundamental?

Analisis fundamental melibatkan kajian tentang:

• Prestasi kewangan syarikat – pendapatan, keuntungan, aliran tunai
• Kedudukan pasaran – kedudukan syarikat dalam industri
• Prospek masa depan – potensi pertumbuhan syarikat

Ini bertujuan untuk melihat sama ada syarikat itu berdaya tahan, berkembang dengan baik, dan mempunyai asas kewangan yang kukuh.

Langkah-langkah Analisis Fundamental

Berikut adalah langkah-langkah asas dalam melakukan analisis fundamental pada saham:

1. Pertumbuhan Pendapatan (Revenue Growth) – Perhatikan prestasi pendapatan syarikat dalam beberapa tahun terakhir. Syarikat yang sihat biasanya mempunyai pertumbuhan pendapatan yang konsisten.
2. Keuntungan Bersih (Net Profit) – Lihat sama ada syarikat tersebut untung atau rugi. Keuntungan bersih yang stabil menandakan syarikat dalam keadaan baik.
3. Rasio Keuntungan (Earnings Per Share – EPS) – EPS yang tinggi menunjukkan syarikat berkemampuan menghasilkan keuntungan untuk setiap unit saham yang dimiliki.
4. Debt to Equity Ratio (DER) – Bandingkan jumlah hutang syarikat dengan ekuiti mereka. DER yang rendah adalah petanda bahawa syarikat tidak terlalu bergantung pada hutang.
5. Dividen – Jika syarikat bayar dividen, pastikan ia konsisten. Dividen yang baik boleh menunjukkan kestabilan dan keuntungan jangka panjang.

Contoh Analisis Fundamental

Bayangkan anda ingin melabur dalam syarikat A, jadi anda akan semak laporan kewangan mereka, bandingkan dengan pesaing dalam industri yang sama, dan tentukan potensi pertumbuhan masa depan syarikat tersebut.

Jika laporan kewangan menunjukkan keuntungan yang semakin meningkat, EPS yang baik, dan sedikit hutang, itu adalah petanda positif.

Kenapa Analisis Fundamental Penting?

Dengan menggunakan analisis fundamental, anda dapat menilai apakah saham itu berbaloi untuk dibeli pada harga semasa. Jika harga saham lebih rendah daripada nilai sebenar syarikat, ini menunjukkan peluang untuk membeli saham dengan harga murah (undervalued).

Penutup

Analisis fundamental adalah alat penting untuk pelabur yang ingin melabur dengan bijak dalam saham. Dengan menggunakan analisis ini, anda dapat memilih saham yang mempunyai asas kewangan yang kukuh dan potensi pertumbuhan jangka panjang.

Ingin belajar lebih lanjut tentang cara melakukan analisis fundamental dan melabur dengan betul? Lawati belajarsaham.com.my untuk panduan lengkap!